央行不動產總量管制估將延續至年底
近期房市動盪不安，從預售屋解約潮、中小建商倒閉潮，到銀行核貸放款趨緩，一波波連鎖反應持續擴大。然而，儘管市場壓力浮現，據大型房貸銀行評估，中央銀行在今年9月理監事會議中，仍不太可能鬆綁不動產信用管制措施，整體「不動產總量管制」政策預計將延續至年底，僅可能針對個別情況進行微幅調整。
面對近日傳出的預售屋大量解約潮，官員表示，這是因貸款期待與實際成數的落差所導致。行銷期間消費者購屋但實際並未事先與銀行進件或確認核貸條件。待建案完工、買方進行申貸時，才發現實際僅能核貸五至六成，最慘的是買方無法貸款，只能選擇解約。
據公股銀行高層指出，導致當前預售市場壓力劇增的三大主因包括：
- 房市價跌量縮：市場進入盤整期，價格與交易量雙雙下修。
- 貸放速度趨緩：銀行對不動產集中度控管趨嚴，核貸與撥款進度普遍延後。
- 貸款成數縮減、利率升高：實際核貸成數低於預期，自備款壓力攀升，且新貸利率明顯上揚。
這三股壓力同時湧現，使得原本規劃接屋的預售買方難以承擔最後一哩的資金缺口，形成一波又一波解約潮。不過，銀行界普遍認為，目前仍屬個案現象，尚未構成全面性風暴。
回顧央行於2024年所實施的「限貸令」，其目的在於降低銀行對不動產的資產曝險，避免信貸過度集中於房市，造成系統性風險。迄今成效初步顯現，房市投機氣氛降溫，價格漲勢收斂。
公股銀高層指出，預售解約潮與核貸放緩其實是央行政策逐步奏效的表現，短期內無法期待房貸審核速度大幅加快；同時，大型房貸銀行主管也預估，今年下半年央行不太可能放鬆信用管制措施，以免打亂剛降溫的市場結構，「避免讓野火春風吹又生」。
央行官員補充，目前不動產總量管制採「銀行自主控管機制」，並未明文限制特定不動產類型貸款比例（如土建融或住宅房貸），而是授權銀行依自身風險承擔能力調整授信策略。未來僅會針對確實受影響的弱勢族群或特定情境，進行小幅度、滾動式檢討與調整。
